随着美国总统特朗普明确放弃对欧洲加征关税、并释放有关格陵兰问题的“框架性协议”表态,市场的风险偏好情绪从隔夜美股传导至亚太地区,股市普遍上涨,而贵金属等避险资产同步回落。

周四亚太时段,韩国综合指数大涨2%,日经225指数上涨1.87%,芯片股成为最核心的推动力量。

华尔街见闻提及,英伟达CEO黄仁勋表示,全球AI基础设施建设未来需要“数万亿美元级别投资”后,半导体板块买盘明显放大。英伟达供应商日本Disco一度大涨17%,而在韩国,三星电子和SK海力士等行业龙头也录得超过3%的强劲涨幅。

芯片股的强劲势头,将韩国综合指数推上5000点整数关口、创历史新高,本月累计涨幅已接近20%。

(韩国综合指数本月累涨18.8%)

除半导体周期上行外,韩国国内旨在解决所谓“韩国折价”问题的公司治理改革正在取得成效,共同提振了投资者信心。Kiwoom Securities分析师韩智英在近期报告中指出,由于估值仍处于合理水平,韩国综合指数仍有进一步上涨空间。

芯片咨询公司SemiAnalysis分析师Ray Wang表示,SK海力士预计本月晚些时候公布的第四季度业绩"极有可能超出预期"。

避险资产方面明显承压。随着关税与地缘紧张情绪缓和,现货黄金在亚太早盘下跌近1%、跌破4800美元关口。现货白银则下挫0.8%。

华尔街见闻提及,美国国会推迟“加密货币法案”数周,加密货币小幅走低。比特币日内一度逼近8.9万美元,随后围绕9万美元关口震荡。

改革直指"韩国折价"痼疾

去年6月,李在明就任总统时承诺解决公司治理不善和"韩国折价"问题,后者长期压制韩国股票相对其他市场的估值水平。

去年7月修订的《商法》将董事考虑全体股东利益而非仅考虑公司利益列为法定义务。批评人士指出,过去所谓的"公司利益"往往意味着主导经济的财阀中家族成员的利益。

韩国政府还通过税收激励措施鼓励提高股息支付,韩国企业的股息水平通常落后于其他市场。

李在明政府预计将宣布措施遏制控股家族的既得投票权,包括取消公司囤积的库藏股,以增加中小股东权力并提高每股收益。