由前美国总统候选人维韦克·拉马斯瓦米于2022年共同创立的资产管理公司Strive计划通过优先股发行募集最高1.5亿美元,所得资金将用于偿还债务并购入比特币。

根据周三公告,Strive计划发行其可变利率A系列永久优先股,股票代码为SATA。

公司表示,募集资金连同现有现金以及对冲交易解除的潜在收益,将用于清偿其全资子公司Semler Scientific的相关负债。这包括回购部分2030年到期的Semler 4.25%可转债,以及偿还同Coinbase Credit签订的一项主贷款协议下的未清贷款。

Strive称,此举旨在简化资产负债表结构,并回归“仅以永久优先股为杠杆”的模式。任何剩余资金都可能用于增持比特币及相关产品。

Strive计划债务置换

该比特币储备公司还计划与部分Semler可转债持有人进行私下协商,允许其以债权换取SATA优先股。上述债务置换将缩减公开发行规模,但不为公司带来现金流入。

SATA优先股初始年化股息率为12.25%,按月现金发放,且利率将根据市场状况与短期利率动态调整。该优先股为永久性,Strive有权选择赎回,赎回价一般为每股110美元加未付股息。

巴克莱与坎托·菲茨杰拉德担任本次发行的联席账簿管理人,Clear Street担任联席管理人。

今年1月,Strive 宣布以全股票交易方式收购Semler Scientific。公司表示已获得股东批准,Semler Scientific所持5048.1枚比特币将并入Strive现有库存。交易完成后,Strive比特币总仓位将增至12797.9枚BTC。

Strive比特币持仓。来源:BitcoinTreasuries.NET

2025年5月,Strive 宣布已筹集7.5亿美元,以通过比特币相关投资建立“阿尔法创造”策略。去年12月,公司又宣布5亿美元股票销售计划,用于追加购入BTC。

加密储备企业2026年面临挑战

Strive计划出台之际,数字资产储备企业正步入艰难时期,业内高管警告称,众多比特币行情回暖期所创公司恐难存活。MoreMarkets首席执行官Altan Tutar表示,2026年伴随加密货币价格和公司估值下滑,大量依赖持有数字资产的商业模式将受到考验并面临关停。

Tutar预计,以山寨币为主的储备公司将首批出局,其后涉及以以太坊、Solana和XRP等大盘资产的策略也难以为继。他指出,行业高度拥挤,除非另辟收益来源,难以维持市值高于净资产的状态。